Sberbank CIB — корпоративно-инвестиционный бизнес, который был создан в рамках интеграции Сбербанка России и инвестиционной компании «Тройка Диалог». Ключевыми направлениями деятельности Sberbank CIB являются корпоративное кредитование, инвестиционно-банковские услуги, торговые операции с ценными бумагами, прямые инвестиции.^[1] Корпоративно-инвестиционный бизнес Сбербанка России предоставляет своим клиентам, в числе которых крупнейшие корпорации, финансовые институты, федеральные и субфедеральные органы власти и организации, интегрированные финансовые решения и услуги финансового советника. До октября 2012 года услуги предоставлялись под брендом «Тройка Диалог».^[2] Штаб-квартира Sberbank CIB расположена в Москве.

История

Компания «Тройка Диалог» основана в 1991 году Петром Дерби^[3], американцем русского происхождения, который в то время возглавлял «ДиалогБанк», один из первых коммерческих банков в новой России. В 1992 году главным исполнительным директором «Тройки» становится Рубен Варданян. Уже с момента своего основания компания имеет аудированную отчетность по МСФО.

В 1993 году в составе «Тройки» создается брокерская компания, которая начинает торговлю ваучерами. В период ваучерной приватизации «Тройка Диалог» занимает одно из первых мест в торговле приватизационными чеками, инвестировав к июлю 1994 года свыше 2,3 млн ваучеров своих клиентов.

В 1997 году «Тройку Диалог» покупает Банк Москвы.^[4] В 1999 году швейцарская инвестиционная корпорация Нansa Aktiengesellschaft приобретает 5 % акций «Тройки».^[5] В 2002 году «Тройка Диалог» завершает сделку по выкупу пакета акций менеджментом и избирает новый совет директоров.^[6]

В 2004 году завершается сделка по выкупу акций «Тройки Диалог» у Банка Москвы. В результате 95 % акций компании переходит в собственность менеджмента компании, 5 % остается у швейцарского фонда Hansa AG. «Тройка» приступает к построению новой системы собственности — партнерства.^[7]

В 2006 году «Тройка Диалог» выкупает 5 % своих акций у последнего внешнего акционера — Hansa AG — и становится полностью независимой.^[8] По данным за 2006 год, компания принадлежала партнерству, в которое входило более 40 сотрудников, более 70 % было у председателя совета директоров Рубена Варданяна. По оценкам самого Варданяна, стоимость компании на декабрь 2006 превышала $1 млрд^[9].

В 2007 году «Тройка Диалог» запускает новый трейдинг — один из самых крупных и наиболее высокотехнологичных на российском фондовом рынке.^[10]

В январе 2008 года компания проводит первый международный экономический форум в Москве.^[11] «Форум Россия» становится ежегодным местом встречи российских и международных инвесторов, представителей политической и деловой элиты, экспертов с мировым именем, которые обмениваются идеями и обсуждают наиболее острые экономические, политические, финансовые, социальные и экологические проблемы в формате свободной дискуссии.^[12]

Продажа компании

Летом 2006 года стало известно, что Рубен Варданян ищет покупателя на «Тройку», после того, как её менеджеры выкупили 5 % акций компании у последнего внешнего акционера — швейцарского фонда Hansa AG. Среди претендентов назывались (в порядке появления информации) J. P. Morgan, ВТБ и Credit Suisse. В декабре того же года Рубен Варданян в интервью «Ведомостям» рассказывал, что рассматривает варианты «стратегических альянсов с крупнейшими российскими, европейскими, американскими, южно-африканскими и японскими банками», а также консультируется с Goldman Sachs насчет возможного IPO «Тройки».

24 января 2007 года на экономическом форуме в Давосе президент ВТБ Андрей Костин заявил, что ведет переговоры о возможной покупке «Ренессанс Капитала» или «Тройки Диалог».^[13] В том же году Варданян в Давосе заявил агентству Reuters, что «Тройка» не планирует листинг и крупные сделки до президентских выборов 2008 года. 23 января 2007 года в интервью «Ведомостям» Варданян заявил, что примерная стоимость компании составляет 2,5-3 млрд долларов США. В начале марта 2009 года было объявлено о продаже 33 % «Тройки Диалог» южноафриканскому Standard Bank. Ожидалось, что банк выкупит дополнительную эмиссию российской компании за $200 млн, а российский «Стандарт банк» присоединится к «Тройке»^[14].

В итоге, 11 марта 2011 года стало известно о том, что Сбербанк покупает 100 % «Тройки Диалог» за сумму в $1 млрд (кроме того, в зависимости от результатов работы за три года, как ожидается, партнёры «Тройки» получат вознаграждение)^[15]. В конце октября 2011 года сделка была одобрена ФАС России^[16]. О закрытии сделки было объявлено в январе 2012 года^[17].

После покупки Сбербанком

В 2012 году в результате интеграции Сбербанка и «Тройки Диалог» создается Sberbank CIB, в который входят подразделения бывшей «Тройки» (департамент инвестиционно-банковской деятельности, департаменты глобальных рынков и структурных продуктов, Sberbank Investment Research), а также департамент по работе с крупнейшими клиентами Сбербанка и Sberbank Merchant Banking.

В 2012 году происходит интеграция бизнесов по управлению активами: объединяются продуктовые линейки и команды управляющих УК Сбербанка и УК «Тройка Диалог» на базе последней. Cегодня управляющая компания работает под новым именем «Сбербанк Управление Активами».^[18]

Бизнес по обслуживанию состоятельных частных клиентов был выделен в отдельное направление и осуществляет свою деятельность под брендом Sberbank Private Banking.^[19]

Собственники и руководство

100 процентов акций Sberbank CIB принадлежит ОАО «Сбербанк России»^[20].

Соруководители — Рубен Варданян, Александр Базаров (член правления Сбербанка, вице-президент, директор департамента по работе с крупнейшими клиентами).^[21]

Деятельность

В состав Sberbank CIB входят департамент по работе с крупнейшими клиентами, департамент инвестиционно-банковской деятельности^[22], департаменты глобальных рынков^[23] и структурных продуктов, Sberbank Investment Research^[24] (аналитический департамент) и Sberbank Merchant Banking^[25] (прямые инвестиции). Департамент по работе с крупнейшими клиентами (ДКК) обслуживает более 4000 компаний-клиентов^[26], среди которых крупнейшие корпорации (с годовым оборотом от 15 млрд руб.), госкомпании и финансовые институты. ДКК предоставляет крупнейшим клиентам все виды банковских услуг и долгового финансирования: кредитование, проектное финансирование, синдицированное кредитование, структурное финансирование и др.

Департамент инвестиционно-банковской деятельности предлагает компаниям профессиональное консультирование в области сделок по слиянию и поглощению^[22], услуги по привлечению различных форм финансирования (долгового и акционерного капиталов), такие как организация рыночных размещений ценных бумаг, в том числе выпуск рублевых облигаций и организация выпусков еврооблигаций.

Департамент глобальных рынков^[23] осуществляет торговые операции с ценными бумагами (акциями, облигациями, инструментами срочного рынка), а также с валютами и контрактами на сырьевые товары. В дополнение к долговым бумагам и акциям Sberbank CIB предлагает клиентам специализированные производные инструменты и структурные продукты, которые применяются для оптимизации стоимости фондирования или в качестве инструмента управления рисками и хеджирования при операциях с процентными ставками, валютами и сырьевыми товарами.

Sberbank Merchant Banking (SMB)^[25] — подразделение Sberbank CIB по управлению собственными инвестициями Сбербанка (а также соинвесторов) в ценные бумаги частных и публичных компаний-клиентов Сбербанка. SMB предоставляет клиентам акционерное финансирование, комплексные финансовые решения на выкуп компаний (leveraged buyout), мезонинное финансирование, а также услуги по структурированию и предоставлению сложных финансовых инструментов для специальных ситуаций.

Sberbank Investment Research^[24] оказывает аналитическую поддержку по рынкам акций и облигаций в рамках бизнеса глобальных рынков Sberbank CIB. Аналитики проводят стратегические и макроэкономические исследования, а также углубленный анализ деятельности российских компаний, предоставляя инвесторам независимый взгляд на ценные бумаги. Продукты Sberbank Investment Research включают ежедневные обзоры рынков акций и долговых бумаг, обзоры компаний (анализируется около 200 российских, украинских и казахстанских компаний), отраслей, а также целый ряд других исследований.

Sberbank CIB также представлен в Нью-Йорке, Лондоне и на Кипре.^[27]

Примечания